les échanges de devises

Aujourd'hui on va voir en détails et en calculs les échanges de devises. Que les choses soient bien claires, nous parlons ici de spéculation: on fait un échange à un moment donné dans le but qu'à un moment plus tard on refasse l'échange contraire en obtenant au final plus de devises qu'au départ. Le mécanisme est simple, on choisit un moment pour ouvrir une position: c'est à dire qu'on échange une quantité Q1 de nos devises à une cotation C1 et on obtient une quantité Q1 x C1 de devises de la contrepartie. On veut obtenir une quantité Q2 supérieure à Q1 quand on fera l'échange contraire, à la fermeture de la position. Il faut pour cela que la devise de contrepartie ait une valeur qui augmente, comme ça il faudra plus de notre devise de base pour égaler notre quantité de contrepartie obtenue à l'ouverture de la position. Une contrepartie qui augmente avec une base stable signifie une baisse de la cotation. Un exemple sera plus parlant:

• EUR/USD = 1,25968
• On ouvre une position avec 1000€, on reçoit donc en échange: 1000 x 1,25968 = 1259,68$
• Le cours baisse et atteint EUR/USD = 1,25715
• On clôture la position et on obtient en retour: 1259,68 / 1,25715 = 1002,01€

Première réaction: Oui, c'est peu comme gain ! Mais on verra plus tard comment multiplier ces gains sans investir plus, et de toute façon le but est de faire un robot qui fera ça de manière répétée, et donc les gains même s'ils sont petits, se cumuleront. Deuxième précision: les cours de devises varient peu ! C'est comme ça donc peu de gains avec des petits investissements ! Et maintenant, si on a des dollars américains: on va les échanger contre des euros pour revenir sur des dollars. Mais il faudra que le cours monte, c'est à dire que l'euro devienne plus fort, donc à la clôture il faudra plus de dollars pour égaler les euros reçus préalablement. Exemple:

• EUR/USD = 1,19402
• On ouvre une position avec 1000$, on reçoit donc en échange 1000 / 1,19402 = 837,51€
• Le cours monte et atteint EUR/USD = 1,19977
• On clôture la position et on obtient en retour: 837,51 x 1,19977 = 1 004,82$

Premier exercice, vous allez dire s'il y aura un gain ou une perte. Rappel: en partant de la devise de base, il faut que le cours baisse c'est à dire que la contrepartie soit plus forte pour qu'au retour on ait plus de la devise de base et ainsi avoir un gain. Inversement si on part de la devise de contrepartie.

Exercices sur les pertes et les gains

On ouvre avec des euros au taux EUR/USD = 1,23943, et on clôture à 1,24050, on réalise --choisir-- une perte un gain
On ouvre avec des dollars au taux EUR/USD = 1,23943, et on clôture à 1,23750, on réalise --choisir-- une perte un gain
On ouvre avec des euros au taux EUR/GBP = 0,83943, et on clôture à 0,82850, on réalise --choisir-- une perte un gain
On ouvre avec des francs suisses au taux USD/CHF = 1,31643, et on clôture à 1,32050, on réalise --choisir-- une perte un gain
On ouvre avec des dollars canadiens au taux EUR/CAD = 1,37805, et on clôture à 1,37149, on réalise --choisir-- une perte un gain

Deuxième exercice, vous allez calculer le gain ou la perte. Faites d'abord l'opération pour connaitre le montant obtenu de contrepartie, puis sur cette quantité obtenue, l'opération réciproque avec le nouveau taux pour connaître la quantité de devise de base en retour.

Exercices de calcul de pertes ou de gains

On ouvre avec 1000€ au taux EUR/USD = 1,23943, et on clôture à 1,23150, on réalise --choisir-- un gain de 5,75€ un gain de 6,44€ un gain de 10,89€ une perte de 5,75€ une perte de 6,44€ une perte de 10,89€
On ouvre avec 1000$ au taux EUR/USD = 1,23943, et on clôture à 1,23150, on réalise --choisir-- un gain de 6,40$ un gain de 10,35$ un gain de 8,29$ une perte de 6,40$ une perte de 10,35$ une perte de 8,29$
On ouvre avec 1000€ au taux EUR/GBP = 0,94943, et on clôture à 0,95150, on réalise --choisir-- un gain de 3,39€ un gain de 2,18€ un gain de 5,20€ une perte de 3,39€ une perte de 2,18€ une perte de 5,20€
On ouvre avec 1000F au taux USD/CHF = 1,31443, et on clôture à 1,31605, on réalise --choisir-- un gain de 1,23F un gain de 3,54F un gain de 4,67F une perte de 1,23F une perte de 3,54F une perte de 4,67F
On ouvre avec 100 000 US$ au taux AUD/USD = 1,23943, et on clôture à 1,24150, on réalise --choisir-- un gain de 20,98 $ un gain de 40,05 $ un gain de 167,01 $ une perte de 20,98 $ une perte de 40,05 $ une perte de 167,01 $

Ici nous calculons comme si nous étions banquier, pas de commission, le gain est direct, on a des réserves dans toutes les devises et on fait des transactions dans un sens puis dans l'autre, pour les augmenter. Et pour nous, dans le commun des mortels, les choses ne sont pas si simple ... mais c'est déjà bien que nous puissions accéder au Forex ! (les banquiers auraient pu se le laisser en chasse gardée)